Çeşitlendirme Ne Demektir ? Çeşitlendirmenin Altında Yatan Mantık Nedir ?

Çeşitlendirme maksimum getirinin minimum risk seviyesinde elde edilmesi amacıyla portföy, yani yatırım araçlarını içeren bir koleksiyon oluşturulmasıdır. Burada unutulmaması gereken temel nokta risk ve getirinin eş güdümlü hareket ettiğidir. Dolayısıyla çeşitlendirme kavramı çok basit bir mantık üzerine oturmasına rağmen çok başarılı ve sihirli bir buluştur. Bu noktada çeşitlendirme kavramı temelde bütün yumurtaların aynı sepete konmamasıyla doğmuştur. Çünkü sepetin başına gelecek herhangi birşey bizleri aç bırakabilir. Dolayısıyla yapılan her mantıklı yatırım çeşitlendirme çerçevesinde gerçekleştirilmelidir.

Kaç Çeşit Risk Sınıflandırılması Vardır ?

Temel olarak iki çeşit risk kavramından bahsedilir. bunlar tekil risk ve piyasa riski olarak isimlendirilir.

Tekil Risk : Firmanın finansal posizyonu ve operasyonlarının kârlılığı ve aynı zamanda gelecekteki kârlılık beklentileri bir firmanın finansal risk katsayısında etkin rol oynar.

Bu tip tekil risklerden çeşitlendirme uygulamasıyla uzaklaşılabilir ve dolayısıyla finansal varlıkların farklı sektörler, firmalar ve piyasalar arasında bölünmesi, bir firmaya ait olan risk katsayısını etkisiz kılabilir. Fakat piyasa riski olarak ifade edilen risk, kaçınılmazdır.

Örneğin siz çeşitlendirme düzeyinizi ne kadar arttırırsanız arttırın IMKB'de işlem yaptığınız sürece Türkiye riskini üzerinizde taşırsınız.

Piyasa Riski : Ekonomi genelinde, tüm firmaları etkileyen sistematik yapıdaki dalgalanmalar piyasa riski olarak ifade edilirler.

Risk Nedir ?

Daha öncede vurguladığımız gibi risk kaçınılmaz fakat yönetilebilir. Yaşamlarımızda daima risk vardır, çünkü geleceğimizde bugünden öngöremediğimiz bir çok belirsizlik vardır ve dış çevremiz yüksek derecede kontrolümüz dışındadır. Ancak finansal piyasalarda matematiksel ve istatistiki uygulamalarla çeşitli öngörülerde bulunulur. Aynı zamanda finans uzmanları bir takım gözetimlerde bulunurlar ki bu gözetimler daha çok ekonomik, siyasi ve sosyal noktalarda yoğunlaşır.

Risk finansal piyasalarda getirinin değişkenliği olarak tanımlanır. Bir yatırım enstrümanının getirisindeki dalgalanmalar o finansal varlığın risk seviyesini gösterir. Daha geniş ve derin dalgalanmalar daha beklenmedik getiri sonuçlarının elde edilme olasılığını arttırır. Dolayısıyla daha fazla getiri veya zarar ortaya çıkabilir. Strateji Menkul Kıymetler olarak bizler sizlerin risk tercihlerinize göre belirli uygulamalar yaparak, sahip olduğunuz risk seviyesini yönetilir konumda tutarak beklenilmeyen sonuçlardan sizleri koruruz, dolayısıyla geleceğinizin güvenliğini bizler sorumluluğumuz altına alırız.